vietreadasob

Реферат международный факторинг и форфейтинг

По мере того как падали барьеры в международной торговле и многие африканские, азиатские, а также латиноамериканские страны стали более активны на мировых рынках, западноевропейские предприниматели все труднее предоставляли кредиты за счет собственных источников, почему поставщики и были вынуждены использовать новые методы финансирования своих сделок. Валютные операции с валютными ценностями привлекать вклады депозиты и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки. Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

В мировой практике этот процент обычно на пункта выше учетной ставки.

Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел. Многие кредитные организации не спешат предоставлять информацию о своих заемщиках. Сумма переуступленных долговых требований за минусом издержек перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени. Риски участников форфейтинговой сделки. Резкое снижение объемов малого и среднего бизнеса в структуре сделок по объему бизнеса клиентов в первом полугодии года связано с активной фазой кризиса — в первую очередь Факторы сократили сотрудничество с малым и средним бизнесом, что показано на рисунке 4.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом поставщиком и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик должник уведомляется об участии в расчетах фактора- посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете- фактуре о направлении платежа в адрес фактора. При закрытомили конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем реферат международный факторинг и форфейтинг в течение определенного срока обычно от 36 до 90 дней должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора поставщика.

В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

8124017

реферат международный факторинг и форфейтинг В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регрессато есть право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита.

На реферат международный факторинг и форфейтинг факторинге правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном международным факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах.

Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей например, всех покупателей в определенной стране. Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги:. В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным.

При такой форме факторинга клиент может существенно сократить свой штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, поскольку такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю. В России факторинг развивается постепенно.

Роль банков и формы банковского участия в системе международных расчётов. Вексельная форма платежа и формы экспортного финансирования. Расчёт номинальной стоимости форфейтируемых векселей. Понятие, основные виды и функции факторинга. Расчет показателей российского рынка факторинга, пути совершенствования и перспективы развития факторинга в России.

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т. Рекомендуем скачать работу. Главная Коллекция "Otherreferats" Банковское, биржевое дело и страхование Факторинг и форфейтинг. Факторинг и форфейтинг Рассмотрение истории возникновения и сущности факторинга. Изучение операций синдирования и финансирования на основе плавающей ставки.

Описание техники совершения форфейтинговой сделки. Проведение расчета номинальной стоимости форфетируемых векселей. Возникновение факторинга 2. Факторинг, его сущность 2. Виды факторинговых операций 2.

Типы факторинговых соглашений 2. Факторинг во внешнеэкономической деятельности 2. Выгоды участников факторингового соглашения 3. Возникновение форфейтинга 3. Форфейтинг, его сущность 3. Основные направления развития форфейтинга 3. Техника совершения форфейтинговой сделки 3. Расчет номинальной стоимости форфетируемых векселей 3. Основные характеристики форфейтинговых операций 4. ВВЕДЕНИЕ В процессе своей деятельности многие предприятия в том числе и российские сталкиваются с такими проблемами как: недостаточная капиталовооруженность; растущие риски кредитования; высокая дебиторская задолженность; рост неплатежей; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

Так, факторинг о вому обслуживанию не подлежат : предприятия с большим количеством доклад ст 116 ук, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой; предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками; предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные бартерные сделки; предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок авансовые платежи.

Реферат международный факторинг и форфейтинг 2897299

Факторинговые операции банков классифицируются как: Внутренниеесли поставщик и его клиент, то есть стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные ; Открытый факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании. Закрытый ,или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании.

В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита. С правом регрессат. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, то есть кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании.

Последняя может воспользоваться правом регресса и реферат международный факторинг и форфейтинг желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа его неплатежеспособности.

Доклад на тему франция в 19 векеМировой суд рф доклад краткийОтчет по практике в сельхозпредприятии
Реферат сравнительная характеристика процессоров intel и amdЭссе книга или компьютерRadiohead moon shaped pool рецензия
Эссе любой человек всегда лишь попытка стать человекомРасходы бюджетов рф курсовая работаРеферат на тему экономические системы и модели
Эссе на тему почему я воспитательОтчет по практике налоговый контрольКонтрольная работа по теме гражданское право
Сертификация рабочих мест по охране труда рефератФизика двигатель внутреннего сгорания рефератКачество сертификации продукции реферат

Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов.

И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для реферат международный факторинг и форфейтинг и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса.

Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компаниифакторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику. С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору обычно от 30 до дней.

Сумма переуступленных долговых требований за минусом издержек перечисляется поставщику на определенную дату реферат международный факторинг и форфейтинг по истечении определенного времени. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.

Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услугсвязанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента: вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности; консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов конвенционный факторинг.

За клиентом сохраняются практически реферат международный факторинг и форфейтинг производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября г. Задача факторинговых отделов - на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно - расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг: приобретать у предприятий - поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным ; осуществлять покупку у предприятий - реферат международный факторинг и форфейтинг дебиторской задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями покупка просроченной дебиторской задолженности.

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований - право и юридических лиц курсовая работа немедленно в день предъявления их в банк на инкассо.

В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная до получения платежа непосредственно от покупателя оплата платежных требований - поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя.

В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

Соглашение о полном обслуживании открытом факторинге без права регресса заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты по желанию поставщика или оплату суммы переуступленных долговых требований за минусом издержек к определенной дате.

За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов.

Не бесплатно авалирует вексель и российский банк. Второй этап — работа по оформлению документов — яапястся результатом принятия положительного решения о факторинговом обслуживании. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Тем не менее, банки серьезно подходят к данному виду деятельности, и некоторые из них ведут большую работу в данном направлении.

С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить реферат международный факторинг и форфейтинг только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика -- ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям.

Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон. Соглашение о полном обслуживании с правом регресса уличается от такового без права регресса тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести доставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге о т крытом. Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании.

В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым, она будет приобретать неоплаченные долл. СШАговые требования, а поставщик будет выступать в качестве се агента по их инкассированию. Надпись на реферат международный факторинг и форфейтинг будет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании.

Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика. Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании.

Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания реферат международный факторинг и форфейтинг данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате.

Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск -- опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной.

В связи с увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны -импортера и передает ей часть реферат международный факторинг и форфейтинг работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор банк или импортная фактор- фирма и экспорт-фактор банк или экспортная фактор-фирма.

В международной торговле применяются четыре модели факт о ринга : двухфакторный; прямой импортный; прямой экспортный; "бэк-ту-бэк" back-to-back. Схема прямого импортного факторинга с о стоит из следующих этапов: 1. Сосредоточиться непосредственно на производстве продукции. Избежать риска неплатежей. Покупатель может : получить товарный кредит продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев ; избежать риска получения некачественного товара; увеличить объем закупок; улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Фактор приобретает : проценты по кредиту; комиссионное вознаграждение. Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторингакак особой формы кредитования: увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли; превращение дебиторской задолженности в наличные деньги; возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков; независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов; возможность расширения объемов оборота; повышение доходности; экономия собственного капитала; улучшение финансового планирования; уменьшение рисков неплатежей.

Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать этот прием для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США. Возможно также предоставление клиенту кредита, обеспеченного будущей уступкой права требования.

Финансовый агент и клиент являются непосредственными участниками договора факторинга, реферат международный факторинг и форфейтинг факторинговые операции были бы невозможны без участия третьего лица должника. Следовательно, можно говорить, что эти операции — трехсторонние.

По своей правовой природе факторинг очень схож с цессией. Но есть некоторые различия. По договору цессии можно уступить только существующее требование, а работа по лирике пушкина договору факторинга можно культура речи краткий финансирование и под уступку будущего требования.

Договором факторинга могут быть предусмотрены обязательства финансового агента по оказанию дополнительных услуг например, консультационныха договором цессии -. При факторинге последующая уступка денежного требования финансовым агентом возможна, если это прямо предусмотрено в договоре. А при цессии уступаемое право требования может быть уступлено цессионарием другому лицу вне зависимости от того, содержится условие о последующей уступке права требования в договоре цессии или.

Факторинг - это длящееся финансирование клиента. А цессия - разовая сделка. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями должникамиза исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

Конвенция о международном факторинге подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса.

Реферат международный факторинг и форфейтинг 6948

Что касается правового регулирования форфейтинга в РФ, то, как известно, к числу инструментов форфейтирования принято относить простые и переводные векселя, документарные аккредитивы, различные виды платежных гарантий.

Аккредитив, как известно, - это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка кредитного учреждения другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Сложность валютного и таможенного регулирования трансграничного оборота внешних ценных бумаг в Российской Федерации да привычка отнесения векселя к ценным бумагам, не смотря на то, что он используется и как расчетное средство Статьей ч.

Зарубежная практика, как правило, исключает вексель из общего ряда ценных бумаг в силу признания основного предназначения векселя - средства кредитования при осуществлении внешнеторговых да и вообще торговых операций[1].

Местом заключения форфейтинговой сделки и осуществления операций с ценными бумагами могут быть фондовая биржа, торговая система или иная торговая площадка, внебиржевой рынок. Нормативно-правовой базой операций с ценными бумагами фондового рынка в том числе и форфейтинговые сделки являются федеральные законы, постановления Правительства РФ, указы Президента РФ, и нормативные акты Федеральной комиссии по ценным бумагам.

Основными из них являются:. Однако, главной правовой основой является Федеральный Закон от В данном Федеральном Законе подробно описываются правила осуществления операций с ценными бумагами на рынке. Объем рынка факторинга в России по итогам первого полугодия года составил рекордные млрд.

Отчасти столь высокие темпы прироста рынка были связаны с эффектом низкой базы — в первом полугодии года рынок ещё восстанавливался до предкризисного уровня. Давление избыточной ликвидности в - заказов через международные торги курсовая года повлекло ужесточение ценовой конкуренции и смягчение риск-менеджмента. Факторы стали наращивать портфели рисками, которые раньше они были не готовы брать.

Именно этим отчасти вызваны столь высокие темпы прироста рынка. При этом у многих Факторов отсутствует адекватная оценка рисковых премий, которая должна быть заложена в ставки реферат международный факторинг и форфейтинг. Эксперты считают, что в отличие от западных практик, где клиент знает, сколько стоит финансирование, сколько сервис, а сколько защита от риска неоплаты, на российском рынке превалирует реферат международный факторинг и форфейтинг подход, где все смешано в единую годовую ставку в тарификации.

Это издержки юности рынка, недостаточного знания клиентами, что представляет собой данная услуга, и того, что российские игроки уделяют мало времени изучению зарубежных практик. При этом на банковском рынке есть признаки умеренного дефицита ликвидности средний остаток денежных средств кредитных организаций на депозитах в ЦБ РФ в сентябре снизился почти в 2,5 раза по сравнению с июлем.

Снижение уровня ликвидности в экономике сделает политику банков и специализированных Факторов в отношении предоставления факторинга более осмотрительной [21]. Снижение уровня ликвидности во всей российской экономике вероятно при дальнейшем ухудшении ситуации в мировой экономике. При этом конкурентное преимущество получают Факторы, имеющие доступ к источникам дополнительной ликвидности. Россия по результатам года, по данным FactorChain International, заняла в 25 место по объему рынка факторинга, опустившись на одну строчку по сравнению с годом.

Сводные данные представлены реферат международный факторинг и форфейтинг приложении 2. В году многие Факторы с целью привлечения клиентов заявляли о запуске новых продуктов. В настоящий момент можно наблюдать, как многие факторы, потерявшие возможность демпинговать рынок, декларируют запуск новых продуктов.

Однако понимание сущности факторинговых сделок у многих из них отсутствует. Те Факторы, которые показали прирост объемов уступленных требований существенно выше рынка, пошли либо по пути принятия повышенных рисков, либо — ценовой конкуренции, либо нарастили региональный портфель низкая конкуренция в регионах позволяет нарастить высокомаржинальный портфель не в ущерб его качеству.

Первое место оставил за собой Промсвязьбанк, но в случае объединения бизнеса ВТБ факторинг и Транскредитфакторинг уже в году возможна смена лидера рынка [21].

В результате доля лидера рынка сократилась на 8 п. Поэтому, именно эти Факторы могут сильнее остальных потерять от законодательных нововведений.

Реферат международный факторинг и форфейтинг 8619

Резкое снижение объемов малого и среднего бизнеса в структуре сделок по объему бизнеса клиентов в первом полугодии года связано с активной фазой кризиса — в первую очередь Факторы сократили сотрудничество с малым и средним бизнесом, что показано на рисунке 4. В первом полугодии года наблюдалось снижение доли представителей крупного бизнеса в структуре сделок из-за изменения критериев отнесения к крупному бизнесу. Рост доли крупного бизнеса в первом полугодии года связан с переходом на факторинг нескольких крупных клиентов, а такая волатильность свидетельствует о молодости рынка.

Памятуя о проблемах клиентов строительной отрасли, с которыми столкнулись Факторы во время кризиса, они не стремятся наращивать портфель в сегменте строительства.

Как и прогнозировалось экспертами, доля безрегрессного факторинга в первом полугодии года существенно выросла, это показано на реферат международный факторинг и форфейтинг 6. Лидером в сегменте безрегрессного факторинга по объемам уступленных требований остается БСЖВ-факторинг, а на второе место вышел ГПБ за счет одного крупного клиента. Эти данные можно увидеть в таблице 2.

Существенный рост безрегрессного факторинга пока происходит за счет крупных точечных сделок. Эксперты прогнозируют, чтоосновной тенденцией этого года станет увеличение доли безрегрессного факторинга. В ближайшие несколько лет, вполне вероятно, по объемным показателям этот продукт сравняется с регрессным факторингом[21].

  • Выкупаемое долговое обязательство импортера обычно оформляется в тех видах обязательств, которые регулируются международными нормативными документами, и которые несут в себе полное, безусловное, безотзывное и полностью переводимое обязательство с подтверждением банка или государственной структуры в стране импортера.
  • Факторы стали наращивать портфели рисками, которые раньше они были не готовы брать.
  • Все материалы сайта www.
  • В качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение.
  • Недостатки для импортера: Уменьшение возможности получить банковский кредит при пользовании банковской гарантией.
  • И это естественно, поскольку для дисконтирования представляются или переводные векселя, выписанные экспортером, или простые векселя, оплачиваемые ему.
  • На заключительной стадии анализируется степень риска по факторинговым операциям и принимаются решения по результатам предварительной работы банка.

Что касается форфейтинговых операций, то до сегодняшнего дня форфейтинг в России не получил широкого распространения в виду того, что финансовые операции такого международный факторинг стали известны представителям российского бизнеса совсем недавно. Западные компании уже достаточно давно пользуются данной услугой, которая представляет собой финансовые операции, связанные с продажами в кредит.

В сентябре года атмосфера на рынке форфейтинга была непростая, но все же вселяла надежду. Последствия летней суматохи на рынке subprime обернулись глобальным кризисом ликвидности. Форфейторы надеялись воспользоваться преимуществами, которые сулил кризис: начал увеличиваться маржинальный доход после длительного падения в последние годы.

Он поднялся до такого уровня, который до недавнего времени казался нереалистичным. Стоит отметить, что в системе финансирования мировой торговли форфейтинг занимает почетное место. В общем объеме расчетов по экспортно-импортным операциям его доля неуклонно повышается.

Достаточно сказать, что для проведения исключительно форфейтинговых сделок созданы специализированные банки, действующие в рамках крупных банковских холдингов. В российских условиях классическая схема форфейтинга выглядит следующим образом. Если российский импортер, заключивший со своим иностранным контрагентом товарный контракт, доказал свою платежеспособность, то он может расплатиться с экспортером векселем, а не деньгами как таковыми, и тем самым избежать предоплаты.

Однако этот вексель должен быть авалирован российским банком, имеющим хорошую репутацию на мировом финансовом рынке. Иными словами, российский банк становится гарантом платежа. Получив авалированный вексель, иностранный экспортер предъявляет его к учету в иностранный банк, подписавший соответствующее соглашение с российским банком.

После подтверждения аваля иностранный банк выплачивает реферат международный факторинг и форфейтинг номинальную сумму векселя за вычетом некоторого дисконта, а по истечении срока действия векселя предъявляет его в российский банк и получает деньги. Российский банк предъявляет вексель российскому импортеру, который оплачивает вексель, и круг замыкается.

По сути, эта схема - ни что иное, как оформленный векселем реферат иностранного банка российскому импортеру при посредничестве российского банка. При этом срок кредита совпадает со сроком действия векселя. Именно это обстоятельство и делает форфейтинг привлекательным для российских импортеров, поскольку позволяет не только избежать предоплаты, но и при удачном стечении обстоятельств оплатить продукцию уже после ее реализации на внутреннем российском рынке.

Срок обращения векселя и соответственно кредита зависит прежде всего от вида импортируемой продукции. К примеру, кредит под закупку апельсинов выдается, как правило, на 2 месяца, а под мини-завод - на год и. Однако для импортеров форфейтинговые операции интересны не только с точки зрения отсрочки платежа, но и уменьшения издержек процентов по кредиту.

Конечно, иностранный банк, как уже было сказано, учитывает вексель с дисконтом, который соответствует его собственной учетной ставке. Не бесплатно авалирует вексель и российский банк. Но даже в сумме эти затраты ниже внутрироссийских ставок по обычным валютным кредитам.

Однако в действительности эта ставка может быть значительно ниже, в частности, при большой сумме контракта. Для российского банка форфейтинговые операции интересны, как это ни странно, реферат международный факторинг и форфейтинг, прежде всего с точки зрения доходности.

Не отвлекая средства, он зарабатывает исключительно на консалтинге и предоставлении гарантий авалировании векселя. Немаловажна и возможность повысить собственный имидж в глазах российских и иностранных партнеров. Доходность интересует в этой схеме и иностранный банк. Прежде всего, относительному росту доходности способствует то, что размер дисконта при учете российских векселей значительно превышает мировые кредитные и учетные ставки, так как операции с Россией по мировым стандартам считаются высокорискованными.

Но на самом деле риск для иностранного банка не так велик, поскольку он имеет дело исключительно с российским банком, а проверка кредитоспособности импортера в сборник курсовых яблонский его интересов не попадает -этим занимается его российский партнер.

Иностранный банк интересуют исключительно надежность российского банка и условия экспортно-импортного контракта прежде всего - сумма и категория продукции. От этого, как уже было указано, зависят сроки кредита. По словам исследователей рынка российских коммерческих векселей западные банки готовы сегодня иметь дело с гарантиями около 20 российских банков некоторые из них указаны в справке. Как и следовало ожидать, лидером форфейтинга в России стал Внешторгбанк, который начал авалировать векселя импортеров весной этого года.

Номинал векселя и сроки его обращения определяются условиями импортного контракта и согласовываются в каждом конкретном случае. Представители ОНЭКСИМ-банка отметили, реферат международный факторинг и форфейтинг форфейтинговые операции их банк проводил всего несколько раз, однако он надеется расширить этот вид услуг. По словам этих представителей, как и Внешторгбанк, ОНЭКСИМ-банк работает пока исключительно с собственными клиентами, имеющими приличные объемы внешнеторговых операций.

В настоящее время клиенты ОНЭКСИМ-банка могут рассчитывать на получение гарантий по векселю, если он выписан в долларах или немецких марках, а сроки его обращения составляют от 2 недель до 6 месяцев [16, c. Контрагенты банка находятся пока только в Германии и Швейцарии. Характерно, что все перечисленные банки пожелали не афишировать собственные условия форфейтинговых операций, так как эти сделки носят пока случайный характер.

Наиболее полную информацию о подобных услугах предоставил Инкомбанк, который проводит форфейтинговые операции около полугода. Инкомбанк предоставляет гарантии по векселям со форфейтинг действия от 2 до 12 месяцев.

При этом векселя форфейтинг учение ленина государстве реферат в долларах.

В активе Инкомбанка проведение форфейтинговых операций с 19 банками Европы. Как и в других российских банках, форфейтинг в Инкомбанке носит пока прецедентный характер, однако его специалисты намерены стандартизировать этот вид услуг с установлением лимитов, разработки сетки тарифов по авалированию и т. Для этого Инкомбанк намерен также подписать как минимум по одному генеральному форфейтинговому соглашению в каждой европейской стране по поводу установления такого рода отношений с банками других государств специалистыИнкомбанка отметили, что при развитой системе международных банковских коммуникаций для российских импортеров пока вполне достаточно европейских банков.

Кроме того, Инкомбанк собирается провести работу и среди самих российских импортеров [16, c. В настоящее время инициаторами форфейтинга являются, как правило, российские банки реферат международный факторинг и форфейтинг, как ни странно, иностранные экспортеры.

Часто именно они предлагают российским предприятиям - своим давним партнерам - воспользоваться более современными и дешевыми схемами ведения экспортно-импортных операций. Цель Инкомбанка состоит в том, чтобы расшевелить остальных российских импортеров, которым форфейтинговые операции и выгодны прежде. Таким образом, объем рынка факторинга в России по итогам года составит около млрд. Резкий рост рынка возможен, если очень крупная компания перейдет на факторинг при расчетах с дебиторами.

Рынок же форфейтинга в России находится на начальном этапе развития. Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее [17, c.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга, как особой формы кредитования [17, c. Факторинг является рискованным, но высоко прибыльным видом кредитования, эффективным орудием финансового маркетинга, одной реферат международный форм интегрирования банковских факторинг, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития мировой экономики.

Ваш IP-адрес заблокирован.

С условием кредитования поставщикав форме оплаты требований к определенной датеилипредварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговойкомпании отгрузив продукцию,предъявляетсчетасвоему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору обычно от 30 до дней.

Сумма переуступленных долговых требований за минусом издержек перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, реферат международный факторинг и форфейтинг какпозволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой реферат международный факторинг и форфейтинг продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.

Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж. В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов конвенционный факторинг. За клиентом сохраняются практически только производственные функции. Притакой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции.

Но одновременно возникает рискпочти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю. В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября г.

О факторинге

Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно — расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований — поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет.

Досрочная до получения платежа непосредственно от покупателя оплата платежных требований — поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению реферат международный факторинг и форфейтинг и сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях : при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.

Операции по переуступке клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1, раза выше, чем при покупке факторингом задолженности по товарам отгруженным срок оплаты которых не наступил. Вообще,плата, взимаемая факторинговой компанией с клиента поставщика. Во-первых,платы за управление, то есть комиссии за собственное факторинговое обслуживание — ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.

Размер данной платы рассчитывается как процент от годового оборота поставщика, биология доклад про вирусы его величина значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. Во-вторых,платы за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требованийза период между досрочным получением и датой инкассирования требований.

Забегая вперед, скажу, что стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, так как расходы факторинговой компании при проведении операций за пределами своей страны значительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны — импортера. Типы факторинговых соглашений. В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

Соглашение о полном обслуживании открытом факторинге без права регресса заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией.

Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты по реферат международный факторинг и форфейтинг поставщика или оплату суммы переуступленных долговых требований за минусом издержек к определенной дате.

За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги реферат международный факторинг и форфейтинг своих клиентов. Сточки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить ейтолько те долговые требования, которые трудно инкассироватьили по которым максимален кредитный риск.

Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям.